Биржевые индексы демонстрируют смешанную динамику

Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК). 

Валютный рынок

Тенге начал неделю укреплением: по итогам валютных торгов в понедельник пара USD/KZT закрылась на уровне 508,54 тенге за доллар (-1,62 тенге). При этом торговая активность несколько восстановилась – объем торгов составил 202 млн долларов против 185 млн на предыдущей сессии. Подобная динамика курса нацвалюты могла быть связана с завершением крупных покупок инвалюты в рамках оплаты импортных контрактов и погашением/обслуживанием внешнего долга.

Сегодня в фокусе внимания – публикация данных о базовом индексе цен производителей промышленной продукции.

Диаграмма 1. Курс по паре USD/KZT:

Источник: KASE

Денежный рынок

Индикативные ставки денежного рынка снизились на фоне роста профицита ликвидности в системе. Так, доходность TONIA упала с 15,04% до 14,96%, тогда как ставка SWAP-1D снизилась с 10,89% до 10,73%. Общий объём торгов увеличился до 496 млрд тенге (+26 млрд тенге). В то же время спрос на депозитном аукционе Нацбанка снизился на 0,6 трлн тенге – до 1,8 трлн тенге и был полностью удовлетворён по ставке 16,5% годовых. На фоне сокращения объёмов депозитных аукционов открытая позиция НБРК закрылась на уровне 7,8 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

Фондовый рынок

В понедельник по итогам торгов индекс KASE вырос на 0,2%, завершив день на уровне 5 687 пунктов. При этом объём сделок с акциями, входящими в расчёт индекса, сократился в 2,1 раза и составил 575 млн тенге. Основной вклад в рост индекса внесли акции Казахтелекома (+4,2%) и Kaspi (+1,8%), суммарно обеспечившие заметную поддержку индексу. Давление на рынок оказало снижение котировок Народного банка (-1,2%), Air Astana (-1,3%) и Kcell (-0,9%).

Нефть

В ходе торговой сессии котировки нефти демонстрировали умеренный рост до 67 долларов за баррель (+0,8%) на фоне оптимизма, связанного с переговорами между США и Китаем, проходящими в Лондоне. По оценкам аналитиков, существуют надежды на достижение соглашения, которое может снизить риски для глобального экономического роста и поддержать спрос на нефть. Тем не менее отсутствие чётких результатов переговоров способно оказать давление на нефтяной рынок. Кроме того, сохраняются опасения по поводу замедления экспорта и сокращения импорта Китая, включая импорт сырой нефти, отмечают эксперты.

Рисковые активы

Американские биржевые индексы продемонстрировали смешанную динамику на фоне переговоров между США и Китаем. Делегации двух стран провели встречу в Лондоне. Ожидалось, что представители США окажут давление на делегацию председателя КНР Си Цзиньпина с целью ускорения экспорта редкоземельных металлов и магнитов. Министерство торговли Китая в выходные заявило, что одобрило ряд экспортных лицензий на продукцию, связанную с редкоземельными элементами, в качестве жеста доброй воли. Переговоры, по словам директора Национального экономического совета США Кевина Хассетта, с высокой вероятностью приведут к оперативному возобновлению поставок редкоземельных материалов из Китая, а также к смягчению ограничений со стороны Вашингтона на доступ Пекина к полупроводниковым технологиям.

По последним данным, экспорт Китая в США в мае сократился на 35% в годовом выражении – это крупнейшее падение с февраля 2020 года, когда происходили массовые закрытия из-за пандемии COVID-19. При этом общее снижение компенсировалось ростом поставок в другие регионы, включая Юго-Восточную Азию и ЕС.

Защитные активы

Снижение доходности 10-летних казначейских облигаций США до 4,48% (с 4,52%) и ослабление индекса доллара на 0,2%, до 98,9 пункта указывают на умеренное улучшение настроений на рынке в ожидании итогов торговых переговоров между США и Китаем. Участники рынка проявляют осторожность, переключаясь в защитные активы на фоне неопределённости исхода встречи в Лондоне и признаков замедления китайского экспорта. На этом фоне фьючерсы на золото продемонстрировали умеренный рост на 0,3% – до 3 347 долларов за унцию, отражая рост спроса на безопасные активы на фоне продолжающегося снижения доходности и ослабления доллара.